Was Akquisitionsfinanzierung ermöglicht
Die Akquisition eines anderen Unternehmens ist einer der wirkungsvollsten strategischen Schritte, den Sie unternehmen können — aber auch einer der komplexesten zu finanzieren. Die meisten Banken vergeben Akquisitionskredite nur an bestehende Firmenkunden und verlangen häufig persönliche Bürgschaften, die das Eigenheim des Käufers in Gefahr bringen.
Unsere Akquisitionsfinanzierung ist anders strukturiert. Die Linie wird primär durch die Vermögenswerte und Cashflows des kombinierten Unternehmens besichert, nicht durch das Privatvermögen des Käufers. Diese grundlegende Verschiebung macht bedeutende Akquisitionen für Unternehmer zugänglich, die sonst aus Kostengründen nicht infrage kämen.
Für wen dieser Kredit geeignet ist
- Management-Buy-out-Teams (MBO), die ihr bestehendes Unternehmen von den Eigentümern übernehmen
- Management-Buy-in-Teams (MBI), die ein extern identifiziertes Unternehmen übernehmen
- Etablierte Unternehmen, die strategische Add-on-Akquisitionen für Fähigkeiten oder Kapazitäten tätigen
- Strategische Käufer, die fragmentierte Branchen durch serielle Akquisitionen konsolidieren
- Grenzüberschreitende Käufer, die Kapital über mehrere Jurisdiktionen einsetzen müssen
- Eigenkapital-finanzierte Käufer, die Sponsor-Eigenkapital mit strukturiertem Fremdkapital aufstocken
- Nachfolgeregelungen in Familienunternehmen — Buy-outs der zweiten oder dritten Generation
Unsere Akquisition war komplex und grenzüberschreitend. ASAF strukturierte eine Fazilität von £8,2 Mio., die traditionelle Banken für unmöglich hielten. Wirklich ein Finanzierungspartner, kein bloßer Kreditgeber.
So sind Akquisitionsgeschäfte strukturiert
Die meisten unserer Akquisitionslinien sind als vorrangiges Fremdkapital strukturiert und durch die Vermögenswerte und Cashflows des Zielunternehmens und (nach Abschluss) der kombinierten Einheit besichert. Wir vergeben in der Regel das 3- bis 5-fache des EBITDA des Ziels, abhängig von Branche, Wachstumstrend und Ergebnisqualität.
Bei größeren Transaktionen strukturieren wir mit gestaffelter Auszahlung — Abschlussmittel bei Unterzeichnung, Betriebsmitteltranchen nach Abschluss und Earn-out-Linien, wenn die Vertragsbedingungen aufgeschobene Gegenleistungen vorsehen. Das minimiert die Zinskosten auf noch nicht eingesetztes Kapital.
Wir arbeiten als Teil des Deal-Teams mit Ihrem Corporate-Finance-Berater, Ihrem Due-Diligence-Team und Ihren Rechtsberatern zusammen. Unser Kundenbetreuer nimmt an wichtigen Besprechungen teil und ist während des gesamten Diligence- und Abschlussprozesses erreichbar — nicht nur bei der ersten Kreditbewerbung.